Mi cartera de inversión actual está publicada en el blog, y se puede ver pinchando aquí
Voy a tratar de explicar la estructura de la cartera.
Por un lado las acciones vienen desglosadas por regiones: España, USA,Europa y Reino Unido. Pero además según el tipo de inversión pueden desglosarse en tres categorías distintas:
1-Errores de inversión: Compañías o sectores en las que me equivoqué al entrar y que llevo arrastrando con fuertes minusvalías a la espera de que recuperen algo, o de compensar su venta con otras plusvalías. Ejemplos: CLF o KPN
2-Compañías enfocadas al dividendo: Como pueden ser REE, Enagas, OHI y algunas más. Aquí la idea es ir generando rentas que se irán reinvirtiendo para engordar la cartera.
3-Empresas seleccionadas con un enfoque value: Este es el grueso de la cartera, y alli hay desde empresas grandes que pasan un momento de apuro(ejemplo Target,Carrefour),a empresas baratas como TNK o Publity. También me fijo mucho en las carteras de gestores value que admiro para copiarles ideas de inversión.
4-fondos de inversión: Aquí tengo tanto fondos de inversión value como indexados a distintas zonas geográficas.
Por último también me he decidido a poner la rentabilidad bruta de las distintas operaciones que voy haciendo,desde una fecha determinada para ver viendo la evolución a partir de ahora.
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lunes, 23 de octubre de 2017
sábado, 10 de junio de 2017
Tácticas para ganar en bolsa
Tácticas para ganar dinero en bolsa:
1-Realizar dollar cost average,es decir compras temporales siempre la misma cantidad.Esta técnica permite comprar más cuando baja y menos cuando sube,y a muy largo plazo suaviza la volatilidad y casi suprime la posibilidad de comprar a precios de burbuja.Al hacer compras temporales te aseguras no comprar en exclusiva en un momento de euforia irracional del mercado y se va promediando el precio.Está especialmente indicado para la indexación en índices amplios como el msci world,el sp500 etc aunque también se puede usar en blue chips de muy alta calidad y trayectoria de décadas como pueden ser JNJ o Nestle a título de ejemplo
2-Compras contrarian , es decir en momentos de pánico extremo del mercado,especialmente en índices pero también en blue chips.Con las small caps hay que tener más cuidado por el riesgo de quiebra y diversificar más.El momento más claro para comprar es cuando el pánico es extremo y afecta a todos los valores y sectores como en marzo del 2009(Usa) o el verano del 2012(España). Entonces es el momento de comprar los mejores valores a precios de chollo que ya se venderán cuando haya euforia, complacencia y burbuja.
En el caso de acciones individuales que independientemente del momento del mercado bajan fuerte es más complicado porque puede que la empresa esté pasando por problemas insalvables que la aboquen a la quiebra por lo que el estudio y las precauciones han de ser máximos.
3-Otra táctica sencilla y efectiva es comprar valores sólidos,con poca deuda,moat y dividendos crecientes,y mientras no haya deterioro grave en la empresa dedicarse a cobrar dividendos y reinvertirlos.
1-Realizar dollar cost average,es decir compras temporales siempre la misma cantidad.Esta técnica permite comprar más cuando baja y menos cuando sube,y a muy largo plazo suaviza la volatilidad y casi suprime la posibilidad de comprar a precios de burbuja.Al hacer compras temporales te aseguras no comprar en exclusiva en un momento de euforia irracional del mercado y se va promediando el precio.Está especialmente indicado para la indexación en índices amplios como el msci world,el sp500 etc aunque también se puede usar en blue chips de muy alta calidad y trayectoria de décadas como pueden ser JNJ o Nestle a título de ejemplo
2-Compras contrarian , es decir en momentos de pánico extremo del mercado,especialmente en índices pero también en blue chips.Con las small caps hay que tener más cuidado por el riesgo de quiebra y diversificar más.El momento más claro para comprar es cuando el pánico es extremo y afecta a todos los valores y sectores como en marzo del 2009(Usa) o el verano del 2012(España). Entonces es el momento de comprar los mejores valores a precios de chollo que ya se venderán cuando haya euforia, complacencia y burbuja.
En el caso de acciones individuales que independientemente del momento del mercado bajan fuerte es más complicado porque puede que la empresa esté pasando por problemas insalvables que la aboquen a la quiebra por lo que el estudio y las precauciones han de ser máximos.
3-Otra táctica sencilla y efectiva es comprar valores sólidos,con poca deuda,moat y dividendos crecientes,y mientras no haya deterioro grave en la empresa dedicarse a cobrar dividendos y reinvertirlos.
viernes, 27 de enero de 2017
Estrategia actual de inversión
Después de años de estudio,
experimentación y muchos errores presento la estrategia que veo más interesante para el largo plazo
para un inversor medio que quiera asumir ciertos riesgos y estar relativamente
pendiente del mercado, sin llegar a los extremos de los yonkies del corto plazo
que se pasan 14 horas al día pegados a varios monitores analizando gráfico tras
gráfico y realizando operaciones de forma compulsiva.
Mi propuesta se basa en carteras
base para el muy largo plazo y carteras más a medio plazo cuyos beneficios
acaban revertiendo a las carteras a más largo plazo.
-Cartera 1 sería una cartera
enfocada a la jubilación formada por
fondos de inversión por su facilidad para rebalancear y realizar aportaciones
pequeñas y frecuentes y por su diferimiento fiscal de las plusvalías. Los
fondos de inversión a utilizar se dividen en por un lado fondos de gestión
activa con sesgo value de gestores que lleven una trayectoria contrastada
durante años batiendo al mercado y por otro lado una cartera de carácter global
que abarque el mercado de todo el mundo con fondos indexados con muy bajas
comisiones. Esta cartera se irían haciendo aportaciones mensuales y salvo
emergencia no se tocaría hasta la jubilación.
-Cartera 2 destinada a derivados,
arbitrajes y situaciones especiales, donde fundamentalmente se utilizaría la
venta de opciones sobre acciones tanto call cubiertas como principalmente de puts.
-Cartera 3 ,sería una cartera
pequeña, de alto riesgo, buscando acciones de baja capitalización, small caps
que se presuma van a tener un gran crecimiento a años vista, las tennbaggers de
las que hablaba Lynch.
-Cartera 4, que sería comprar
acciones con sesgo value, fundamentalmente en pánicos ,tanto sobre esa misma
acción o sector como en pánicos de mercado, siguiendo el enfoque contrarian,
con esta cartera con un riesgo relativo históricamente se ha logrado superar al
mercado.
-Cartera 5, enfocada a dividendos ,tanto
valores españoles como extranjeros, en empresas sólidas, con poca deuda, payout
contenido, y que generen caja de forma recurrente. Se trata de combinar un
dividendo respetable con especialmente un dividendo creciente en el tiempo, al
estilo de los aristócratas del dividendo. La cartera tiene un enfoque a largo
plazo para generar rentas que se irán reinvirtiendo y en un futuro aspirar a
vivir del dividendo.
En la estrategia las carteras
tendrán vasos comunicantes, se apoyarán unas en otras y el objetivo último es
alcanzar la independencia financiera.
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